2017/07/27 決算の感想 ドリコム (3793) 1Q

ドリコムの決算です。
会社の想定以上ですが投資家の想定以下のような気がします。

前回の決算の時
2017/05/10 決算の感想 ドリコム(3793)と今期1Q予想

 

 

しかし、1Q(4月〜)は言うまでもなく競馬シーズンが始まっています。

始まっても4Qと同じ売上予想というのは

1Qは

■控えめ予想
■3か月前の予想が悪い意味で狂った。

のどちらかだと思います。

それをまた三ヶ月後に確かめてみたいですね^^

 

 

と書いたのですが完全に後者だったように思います。

 

実際今回の資料で明らかになったことは

「ダビマスの成長はこれ以上期待できない。と会社が思った。」

ということでいいと思います。

競馬シーズンになり新規プロモーション→うまくいかない→既存ユーザーに対してのプロモーションで「安定推移」ということはそういうことですよね。

実際に4Qと比べて売上が減っているのは会社の心の中の予想とは違っていたように感じます。

あと、労務費と外注加工費はずっと続く要因ですが、ソフトウェア資産計上は何回も計上できないので次の決算の利益がちょっと心配だったりします。

で、2Qはみんごるの売上分伸びそうですが

 

このセルランだと会社予想は到達かもしれないけど市場の期待はもっと上にあるような。と考えてしまいます。

今のままですとダビマスと同じくらいに下がってしまっていますが、みんごるはフォワードワークスにも取り分があるのでダビマスの同じでは利益があんまり出ないように思います。

でもこれからもたくさん新作ゲームが控えていそうですのでこれからも楽しみですね!

 

 

 

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2017-07-27 | Posted in 決算の感想No Comments » 

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