Kabu Pony(Blog)

2017/11/05 決算の感想 ユニフォームネクスト 3Q

ユニフォーム通販のユニフォームネクストの決算です。

前回のブログで2Q>3Qになるかもと書きましたが実際にそのような結果になりました。

説明文を読んでもあまりよくわからないですね。

 

思っていても二割以上減少だと心配になります。。

と思い、今までのIRを改めて読み返してみましたら

上場前にでた有価証券報告書にUU数書いてまして、一年前も二年前も

2Q・4Q>3Q>1Qになっています。

となると4Qの売上は

772~1029の間だと思うのですが

必要な数字は

4Q 33.8億-25億=8.8億

になりますので2Qと同等でしたらわずかな上振れもありそうです。

 

ただ、この有価証券報告書に書かれている事は、もう少し資料にも掲載したほうがホルダーに心配かけなくてもいいのでは思うのでありました。

IRは正しい数字をわかりやすく伝えるほうがいいですよね!

■予約受付中■

   にほんブログ村 株ブログへ

 

2017-11-05 | Posted in Kabu Pony(Blog)No Comments » 

 

ホンネテレビを見ながらAbemaTVが黒字化する可能性をテレ東と比較して考えてみました。(サイバーエージェント 4751)

ホンネテレビが続いてます。
やはり元SMAPのネームバリューは凄いものがありますね。
SMAPは芸能界のルールを変えたスーパーグループですのでたとえ解散したとしても
その価値が一気に無くなるものではありせん。

ホンネテレビを少し見ていて間違えなく言える事は

「お金をかけている!」

ということです。(39歳になるとお金の話ばかり。。。まぁ、このブログ自体株ブログだから仕方ないことなのかなぁ。。^^;)

72時間といいましても
大半が録画なり、3人以外がメインで出る時間があるのだろうな?
とか事前収録したものになるかな?と思ってたのですが
まさかのほとんど生放送でほとんど出演です。

まさにいつ寝ているのだろうか?状態です。

という事はそれだけこの番組にお金をかけてますね。
こういった番組ができるのは「ネットだから」というのもありますが「投資金額が凄い」というのも大きいと思います。

サイバーエージェントは200億円AbemaTVに投資しています。昨年度と同じ金額ですね。

普通でしたらこの予算で黒字に・・・とか考えるはずですが今は考えなくてもよく面白いものを規制なく

 

もちろんずっと赤字ですとAbemaは継続できないわけです。

サイバーエージェントはこれから回収できると思って投資しているわけです。
ボランティアではありません。

でも200億円というのはとてつもない金額です。
という事で売上、番組制作費をテレ東と比較してみました。

テレビ東京

売上 885億円

制作費402億円 になってます。

Abemaよりもしっかり稼げていますしお金をかけて番組を創れていますね。

今回の72時間テレビはすごい金額使っていますが、そうでない番組との制作費はありますね。

(それは通常番組の出演者のギャラと出演人数の差でもわかりますね。)

 

話は戻しますと

AnemaTVが黒字化するには

◆CM単価UP
◆CM数UP

が必要になります。
(プレミア会員というのもありますが100万人プレミア会員でも100万☓960円☓12ヶ月=115.2億円ですので広告収入メインだと思うのです。)

 

ただ、資料を見ていて気になったことがありまして

それは 「本当はもっと稼げるのに今はお試しキャンペーンで格安にしているため売上が出ないのではないか?」と思うのです。

 

テレ東より規模が小さいBS JAPANをみてみますと

売上 156億

 

あります。

 

Abemaのメディア事業は売上256億ですがこの中にはマッチングサービス(タップル誕生)もありますし

Abema開始前でも(開始は2016年1月)同じくらいありましたので

昔の主力のアメーバピグの売上が減少したとしてもAbemaTVの売上は100億円未満の気がします。

 

となりますと現在の売上は

BS TOKYO>>>>Abema TV だと思うのですが

現在の視聴者数は推測ですが

BS TOKYO<<<<Abema TV だと思うのです。

ということは先程の仮説が成り立つのではないかと思います。

(CMが大手企業が多いのは将来を考えてという事なのかもしれませんね。)

 

Abemaへの投資の結果がでる時はマスメディアのルールが変わっているのかもしれませんね。

 

■予約受付中■


   にほんブログ村 株ブログへ

2017-11-04 | Posted in Kabu Pony(Blog)No Comments » 

 

2017/10/31 決算の感想 キーエンス(6861) 2Q

センサー大手のキーエンスの決算です。

説明が掲載されていないですが25%以上の増収になっています。

現在キーエンスの時価総額は7.6兆円でJT、ゆうちょよりも大きくなっています。

現在業績予想は非開示なのでどのくらいのPERか妄想してみますと

キーエンスは季節要因があまりなく

上期1000億円の純利益を上げています。

もし下期が同じならば2000億円で

7.6兆/2000億円=PER38です。

ただ、半年前と比べて棚卸資産が大きく増えていますので上期よりは大きく業績が伸びるとは思うのですが^^;

キーエンスの技術がすごい事は商品でものすごくわかるのですが

そのような商品が原価率が低いのも特出するところですね。

売上原価/売上=45/250=18% というのは稼げる体質そのものです。

だったら似たような商品を他社さんが創って安く売らないのかなぁ。と思うのですが

現状そうなっていないという所はキーエンスに優位性があるということですね。

高給なのも納得ですね!

キーエンスのセンサーが売れるということは世界の工場が好調の現れかもしれませんね!

 

■予約受付中■


   にほんブログ村 株ブログへ

2017-10-31 | Posted in Kabu Pony(Blog)No Comments » 

 

2017/10/31 決算の感想 ベガコーポレーション(3542)と事前が下方修正がわかったのか考える。

このシリーズ先出しだとかっこいいですが
後出しだといくらでも言えますね^^;あまり良くないです。
なのでかっこ悪さ全開ブログです!!
今後の自分の投資の教訓としてまとめます。

家具通販を展開するベガコーポレーションが下方修正を出しました。

売上は上がっていますが、利益は上がらず下方修正になっています。

◆原価率UP
◆輸送費UP を上げています。

人件費を落としてなかったら1億円未満の営業利益になるのですね。

今回、下方修正で10/31現在PTSも大きく売られていましたが
正直言いまして、ちょっとびっくりしました。

というのも、ぼくは今回の下方修正は(規模が予想よりもちょっとひどかったですが)三ヶ月前から予想できていて織り込まれていたのではないか。と思ってたのです。
3か月前にブログ書けばよかった。。。

1Q発表時に

上期までは

売上 63億-32億=32億
経常 3.6億-1.46億=2.14億円必要となります。

売上はなんとかなると数字ですが
経常は去年の3Q,4Qレベル(10月〜3月)が必要となります。

それならできるのではないかと思うのですが

ベガコーポレーションの強みは「グルーニー」という着る毛布です。

真夏にグルーニーを買う人はいません。

それに売上も去年も1Q>2Qです。

つまり2Qで下方がでないとなれば

・2Qにヒット商品が突然でてくる。
・物流費の問題が突然解決する。

と2つの必要が出てきます。

後者の解決は難しいので、前者が必要になるはずです。

でもそのような話題は出ていないので下方がでても仕方ないと思うし

それを織り込んで株価が動いていたと思っていました。

とはいえ、予想以上なのは間違えありません。
この計画だと

下期はグルーニーがあるのに経常 1.9億円しか稼げないことになります。
もしかしたら下方修正は想像できたけど、ここまで酷い下方修正は想像できなかったということなのかもしれません。

大変なところですがなんとか乗り切って反転してほしいと心から思います!!!

■予約受付中■


   にほんブログ村 株ブログへ

2017-10-31 | Posted in Kabu Pony(Blog)No Comments » 

 

2017/10/30 決算の感想 ペッパーフードサービス(3053) 3Q

いきなり!ステーキのペッパーフードサービスの決算です。
2017年度を代表する株になりましたね。

売上も利益もいきなり!ステーキが引っ張っています。

ペッパーランチと比べて客単価も高いし立ち食いなので回転率もいいからということですね。

さて、今回2Qと比べて売上は大幅に伸びてますが利益は減少しています。

なんでだろうか?

2Q

3Q

と思いみてますと

売上原価/売上は

2Q 57/154=54.5%
3Q 138/250=55.2%

と若干悪化しています。

たくさん売れたら原価率良くなるのではと思ったのですが、お肉が高くなっているのかもしれません。

あと、

販管費/売上は

2Q 84/154=37.0%
3Q 94/250=37.6%

と、こちらも若干悪化しています。

急成長しているので人件費がかかったのかもしれません。(説明は掲載されていないのであくまで妄想です。)

次回改善できるのか気になるところですね。

いろいろ書きましたが、3ヶ月で売上が10%以上伸びる外食企業はほとんどありませんので好調なのは間違いありません。

株価は何年後まで急成長は続くことを織り込んだ株価かもしれませんが、まだまだ成長は続きそうですね。(^^)

■予約受付中■


   にほんブログ村 株ブログへ

2017-10-30 | Posted in Kabu Pony(Blog)No Comments » 

 

1 2 3 4 5 6 7 8 155