ダブルエーを調べてみました。
ダブルエーはORientaL TRafficなどの靴屋を展開しています。
ブランドによって客層をわけていますね。
高回転率で経営できているというのはかなりの強みですね。
さて、ダブルエーの決算短信をみましたら2つの事が気になりました。
ダブルエーの上期と下期
2Qまで
通期予想
です。
ということは
上期 売上 70.4億 営業利益 7億 営業利益率10%
下期 売上 75.8億 営業利益11.1億 営業利益率14.6%
です。
となると
売上5.4億上げたらが利益4.1億も増えるのか?
ということです。
出店もありますので比較できることではないのですが、
同業他社の靴屋:エービーシーマートの売上を見てみますと
https://kabutan.jp/stock/finance?code=2670
春が一番利益が出て秋は売れないようにみえます。
これがダブルエーにあてはめたら上期>下期になります。
そうなると本当に達成するのかなあ。と思ったりします。
ダブルエーの営業利益率
もう一つは今季の営業利益率は 18/146=12.3%
となります。
これを同業他社で比べてみますと
王者ABCマートが良いのはわかりますが
それ以外の利益率はあまりよくありません。
そう考えるとダブルエーは極めて良い企業というのがわかります。
そうなると
■ここから営業利益率を上げるのは、まだ少しできるかもしれませんがとはいえ限界があるのでは?
そうなると来期は今期みたいな大幅増益は見込めないのでは?
という心配があります。
この心配が杞憂に終わることが一番です。
今後の展開が楽しみですね!